预期效用理论在风险与无常选择中应用.pptxVIP

第7讲预期效用理论;一、不确定性选择的事例;(一)抽彩选择;1.彩票的表示;2.彩票的设计;3.复合彩票;;(二)赌博行为;1.预期效用;2.赌博行为的一般描述;3.从公平赌博看风险态度;U1;(三)职业选择;1.预期收入与风险;2.风险态度决定职业选择;二、风险选择与预期效用;(一)风险环境;(二)风险选择集合;1.风险行动的预期结果;定义给定实数p?[0,1]，?与?的复合行为p??(1-p)?是指这样的行为：以概率p采取风险行动?，以概率1-p采取风险行动?。

复合行为p??(1-p)?的实际意义：;3.复合行为的分布函数;4.风险行为的分布函数表示;(二)预期效用函数;1.风险偏好;2.预期效用性质;3.预期效用公理;(1-q)f+qg;(1-p)g+ph;;3.预期效用函数存在定理;(三)VNM效用函数;1.可测偏好与单调性公理;2.VNM效用函数存在定理;三、无常选择与主观概率;(一)无常环境;我们依然用X表示确定性选择集合，即一切可能的选择结果的集合，并依然假定?=X。在无常环境中，由于没有客观概率的存在，这个假定显得更加合理：直接把各种可能的结果视为各种可能的不确定因素。这样，无常环境为(?,P)=(X,P)。进一步，我