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2026年证券发行与承销资格真题及答案

1.某公司拟申请在主板首次公开发行股票并上市，根据2025年修订的《首次公开发行股票注册管理办法》，其需满足最近3年净利润均为正，且累计净利润不低于（）的财务条件。

A.1亿元

B.1.5亿元

C.2亿元

D.3亿元

答案：B

解析：2025年修订的《首次公开发行股票注册管理办法》明确主板首发上市的核心财务指标为最近3年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币1.5亿元，同时最近一期末不存在未弥补亏损，因此正确答案为B。

2.北交所公开发行并上市的第四套市值及财务指标要求发行人预计市值不低于（），且最近一年营业收入不低于8亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%。

A.15亿元

B.20亿元

C.30亿元

D.50亿元

答案：C

解析：北交所公开发行并上市设置四套差异化市值及财务指标，其中第四套标准为预计市值不低于30亿元，最近一年营业收入不低于8亿元，最近两年研发投入合计占比不低于8%，主要面向高研发投入的成熟创新型企业，因此正确答案为C。

3.根据《证券发行与承销管理办法（2024年修订）》，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，战略投资者的数量不得超过（）名。

A.10

B.20

C.35

D.50

答案：D

解析：2024年修订的《证券发行与承销管理办法》优化了战略配售的投资者数量限制，