《证券投资实训 第4版》课件 第八章证券投资模拟.pptx

SECURITIESINVESTMENTTRAINING证券投资实训天津职业技术师范大学

目录Content010203构建与管理投资组合资本资产定价模型进阶模型

01构建与管理投资组合CONSTRUCTIONANDMANAGEMENTOFINVESTMENTPORTFOLIO

风险重构逻辑投资组合风险由资产相关性决定，而非单一资产风险的简单加总。通过配置低联动性资产，可在不降低预期收益的前提下，实现组合整体风险的显著降低。分散化配置实行“不把鸡蛋放在同一个篮子里”的策略，将资金分散于不同类别、行业或地域的资产，避免单一资产的极端波动对组合造成不可逆的冲击。相关性与协方差协方差