仓单质押融资案例.docxVIP

仓单质押融资案例

一、引言

仓单质押融资是动产融资的重要组成部分，指债务人将其持有的、由合规仓储机构开具的标准化仓单质押给债权人，以此获得授信额度的融资模式，核心是盘活企业沉淀的存货资产，破解轻资产中小微企业缺乏不动产押品的融资困境。近年我国陆续出台多项政策支持动产和权利融资创新，明确提出要推广标准化仓单质押融资业务，拓宽中小微企业融资渠道（中国银保监会，2021）。相比传统的不动产抵押贷款，仓单质押融资更适配商贸流通、农业、制造业等存货占比较高的行业特性，但在实际推广中也面临确权难、管控难、处置难等痛点。本文以某粮油流通小微企业的真实融资案例为样本，经脱敏处理后梳理其全流程运作逻辑、成效与可复制经验，为仓单质押融资的规模化推广提供参考。

二、典型案例基本情况

（一）参与主体概况

本次案例涉及四类合规经营主体，各方的资质与资源互补性是业务顺利落地的基础。第一类是融资方甲公司，为南方某城市从事粮油批发的小微企业，成立时间超过五年，主营粳米、面粉等农产品的采购与批发，下游客户覆盖本地超市、单位食堂与二级批发商，经营稳定，无不良信用记录，存货占流动资产的比重常年保持在60%以上。第二类是仓储服务提供方乙仓储，为当地国资控股的公共仓储企业，是当地商务部门认定的供应链创新试点单位，具备标准化仓单开具资质，库区总面积超过10万平方米，粮油类货物存储量占本地流通总量的三成以上，管理规范，无虚假仓