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2026年国际金融证书考试CFA模拟题集投资策略方向

投资策略方向模拟题集（2026年CFA考试）

一、选择题（共5题，每题2分）

1.背景：某资产管理公司正在制定针对中国科技行业的投资策略，分析师预测未来两年内，美国对中国科技企业的监管政策可能趋严，这将导致相关企业估值下调。

问题：在这种情况下，最适合该资产管理公司采取的投资策略是？

A.买入并持有策略，长期持有中国科技股票

B.移动平均策略，短期交易以规避风险

C.价值投资策略，逢低吸纳受监管影响的企业股票

D.被动指数策略，通过ETF跟踪科技行业指数

2.背景：某欧洲基金经理正在评估两只对冲基金的业绩，基金A采用市场中性策略，基金B采用多空策略。过去一年中，市场波动较大，基金A的夏普比率（SharpeRatio）为1.2，基金B为0.8。

问题：以下哪项最能解释基金A表现优于基金B的原因？

A.基金A的投资规模更大，分散了风险

B.基金A的市场中性策略减少了系统性风险的影响

C.基金B的多空策略在市场波动中暴露了更大的风险敞口

D.基金A的基金经理经验更丰富，更擅长择时

3.背景：某新兴市场基金的投资策略侧重于低估值、高增长的新兴经济体，基金经理采用自上而下的投资方法，优先选择具有政策支持的行业。

问题：该投资策略的主要风险是什么？

A.市场流动性不足