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光载算力，星启长空

投资评级：推荐（维持）---通信行业策略报告

2026年08月28日

证券研究报告

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最近市场走势

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相对沪深300表现（2026.8.28)

（单位：%）

表现

1M

3M

12M

通信

7.7

-16.5

40.4

沪深300

0.9

-5.3

1.9

2请认真阅读文后免责条款

2

请认真阅读文后免责条款

报告摘要

n回顾：通信行业市场表现来看，2026年1月1日-8月28日，申万通信指数上涨30.20%，在申万全行业中排行第2，同期沪深300指数下跌0.45%，受益于AI基础设施建设，通信各子行业中通信线缆及配套和光通信行业市场表现优异。

n投资建议：关注光模块、光纤与卫星互联网投资机会。（1）高速光模块需求旺盛，中国光模块企业话语权不断提升。（2）在AI算力需求爆发与全球供应链重构的双重驱动下，光纤光缆行业正迎来“量价齐升”的景气周期。（3