环境监管行政处罚力度对企业绿色创新产出的倒逼机制及边际效应——基于A股高污染上市公司环境合规数据与专利申请的量化分析.pdfVIP

环境监管行政处罚力度对企业绿色创新产出的倒逼机制及边

际效应——基于A股高污染上市公司环境合规数据与专利申请

的量化分析

摘要

随着我国生态文明建设进入协同推进降碳、减污、扩绿、

增长的关键时期，环境监管的制度约束如何有效转化为企业转

型升级的内在动力，成为学界与政策制定者共同关注的核心议

题。传统粗放型环境行政处罚在倒逼企业绿色转型过程中，往

往面临着绿色创新产出结构性失衡、边际效能递减以及合规遵

从成本转嫁等现实困境。本文采用我国甲股高污染行业上市公

司环境合规记录与绿色专利申请数据作为研究样本，构建了包

含一千八百二十个季度观察点的平衡面板数据集。研究运用多

特征因果回归模型与柔性边际效应测算方法，深入剖析了环境

监管行政处罚力度对企业绿色创新产出的倒逼机制及其演进路

径。实证结果表明，环境行政处罚金额每增加一个单位，高污

染企业的策略性绿色创新产出呈现显著的非linear先升后降

趋势，而实质性绿色创新产出的倒逼效应存在显著的时滞性与

异质性。具体而言，处罚力度在通过初始阈值前，显名股东与

资助方违法成本的上升对绿色专利申请量的正向推动率由原先

的百分之十五点四跃升至百分之八十九点二。然而，当处罚力

度超出特定界限时，因缺乏全生命周期受托