交银国际_中际旭创_公司更新_1.6T推进NPO蓄势_20260901.pdfVIP

交银国际研究

公司更新

科技收盘价目标价潜在涨幅2026年9月1日

人民币851.90人民币1488.00↓+74.7%

中际旭创(300308CH)

1.6T产品继续推进，NPO/2.4T等新产品蓄势待发，维持买入

2Q26营收符合预期，净利润好于预期：2Q26营收222.8亿元（人民币，个股评级

下同），符合我们之前的预期，毛利率46.4，环比提升0.4个百分点

净利润/归母净利润分别为84.17/79.17亿元，好于我们之前的预期，部分买入

一次性研发费用发生在1Q26，使得2Q26研发费用率降1个百分点到2.3

。对于上游的股权投资带来正向收益，帮助公司提高净利润水平。管理层