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量化策略回测中的过拟合问题规避方案

一、引言：量化策略回测与过拟合的现实困境

（一）量化策略回测的核心价值

量化投资凭借其纪律性、系统性的优势，逐渐成为资本市场的重要投资方式，而回测则是量化策略研发的核心环节——它通过将预设的策略规则应用于历史市场数据，模拟策略的运行表现，为策略的有效性提供初步验证。有效的回测能够帮助投资者筛选出具备盈利潜力的策略，降低实盘投资的试错成本，是连接策略构思与实盘应用的关键桥梁（陈松男，2018）。不过，回测并非万能的“盈利预言机”，其中隐藏的过拟合问题，往往成为策略从回测走向实盘的“隐形陷阱”。

（二）过拟合问题的危害与研究意义

不少量化投资者都曾经历过这样的“