交运-行业2026Q2基金持仓分析：配置比例历史次低，业绩分化但减配趋同.docxVIP

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配置比例历史次低，业绩分化但减配趋同——交运行业2026Q2基金持仓分析

报告要点

2026Q2，交运行业在所选口径公募基金重仓占比环比下降0.84pct至0.74%，低于4QMA值（1.19%），五大子板块配置比例全线回落。个股来看，招商轮船虽仍居持股市值首位但重仓基金数大幅减少，京沪高铁逆势获增持，航空板块虽有减配但多只个股仍列持股市值前10。

2026-07-22丨专题报告投资评级看好丨维持市场表现对比图(近12个月)

2026-07-22丨专题报告

投资评级看好丨维持

市场表现对比图(近12个月)

运输沪深300

30%

13%

-3%

-20%

2025/72025/112026/32026/7

资料来源：Wind

运输

配置比例历史次低，业绩分化但减配趋同——交运行业2026Q2基金持仓分析

【公募基金】交运持仓比例显著回落，五大子板块全线减配

2026Q2交运行业在所选口径（包含普通股票、偏股混合、平衡混合、灵活配置型四类基金）公募基金重仓占比为0.74%，较上期环比下降0.84pct，低于4QMA值（1.19%）。当