金融学堂银行次级债深度解析与实践探讨.pptVIP

会计学1银行系金融知识(zhīshi)学习次级债券辩析第一页，共23页。第1页

37.什么是次级(cìjí)债券第1页/共22页第二页，共23页。第2页

什么是次级(cìjí)债券？次级债券，是指偿还(chánghuán)次序优于企业股本权益、但低于企业普通债务的一种债务形式。次级债券是指固定期限不低于5年(涉及5年),除非银行倒闭或清算,不用于填补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长久债券。次级债券是否等同(děngtóng)次级贷款？次级债里的“次级”，与银行贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）里的“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次级债券里的“次级”仅指其求偿权“次级”，并不代表其信用等级一定“次级”；而五级分类法里的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。第2页/共22页第三页，共23页。第3页

次级(CìJí)债券的应用意义在哪里？第3页/共22页第四页，共23页。第4页

次级债发行应用(yìngyòng)意义扩张(kuòzhāng)受制巴塞尔合同资本(zīběn)充足率资本充足率大于8%核心资本充足率大于4%传统融资方案增发定向增发增发配售是已上市的企业通过指定投资者（如大股东或机构投资者）或全部投资者额外发行股份募集资金的融资方式非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见