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动态面板数据模型的GMM估计

一、引言

近年来，随着微观企业调查数据、宏观跨国面板数据等各类面板数据的获取渠道不断拓展，面板数据模型已经成为实证经济学、社会学等诸多学科领域的核心分析工具。和静态面板数据模型相比，动态面板数据模型通过引入被解释变量的滞后项作为解释变量，能够有效捕捉经济社会现象中的路径依赖特征与跨期传导机制，因此在经济增长收敛、企业投资行为、家庭消费惯性、收入流动性等研究主题中得到广泛应用。但动态面板模型的内生性问题一直是制约估计结果可靠性的核心难题，传统的普通最小二乘估计、固定效应估计等方法都难以得到一致的估计结果。针对这一问题，计量经济学家逐步发展出基于广义矩估计的动态面板估