2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0824）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据国际风险管理师协会（PRMIA）的定义，风险管理的最终核心目标是以下哪一项？A.完全消除机构面临的所有潜在风险B.在风险可控的前提下实现经风险调整后收益最大化C.满足监管部门的所有合规要求D.把风险损失压缩到0的水平答案：B解析：PRM考试大纲明确风险管理核心目标是收益与风险的平衡，实现经风险调整后资本收益率（RAROC）最大化。选项A、D错误，风险无法被完全消除，只能被管理、转移或缓释；选项C错误，合规是风险管理的基础要求而非最终目标。

某投资组合的99%置信水平下日VaR为100万美元，以下关于该指标的解释正确的是？A.该组合未来1天的损失不会超过100万美元B.未来1天有99%的概率损失不会超过100万美元C.未来100天内恰好有1天损失超过100万美元D.该组合的最大可能损失是100万美元答案：B解析：VaR的标准定义是在一定置信水平下，持有期内组合的最大预期损失，对应99%置信水平下损失超过100万美元的概率仅为1%。选项A错误，存在1%概率损失超过100万；选项C错误，是统计概率而非确定100天内仅1天超阈值；选项D错误，VaR不代表绝对最大损失，超过阈值的损失规模无法通过该指标体现。

对于面值相同、票面利率相同的债券，市场利率下行时，以下哪种久期特征的