企业营运资金策略与高效管理攻略.pptVIP

;第七章营运资金管理;第一节营运资金概述;营运资金的特点;营运资金的管理标准;第二节短期资产管理;现金管理;企业持有现金的动机;现金管理的内容;成本分析模型

机会成本＋短缺成本＝最小值

此时的现金持有量为最正确现金持有量。

存货模型

它的基本原理是：将企业现金持有量和有价证券联系起来权衡，即将现金机会成本与现金交易成本进行衡量，以求得两者之和最低时的现金持有量，即最正确现金持有量。;－－持有现金的机会成本：通常按有价证券的预期收益率计算，其数额与现金持有量成正比。

－－现金转换成本：即现金与有价证券转换的固定成本，如经纪人佣金、税金及其它管理费用，其数额与转换次数相关。

转换成本总额＝证券变现次数×每次转换成本

＝全年现金需要量÷最正确现金持有量×每次转换成本

用符号来表示，上式为：

令TC＝最小值，则

见P291例题。;原因分析模型

依据上年现金占用额和相关原因的变动情况，来确定最正确现金余额的一种方法。

最正确现金余额＝（上年现金平均占用额－不合理占用额）×（1±预计销售收入变化百分比）;;应收账款管理;应收账款的功效和成本;应收账款政策的制定P297;存货管理;存货的成本;最正确经济订购批量确实定;;第三节短期负债管理P320;商业信用P327;商业信用的形式;商业信用条件;商业信用成本;商业信用筹资的优缺点;银行短期借款;短期银行