高教社课件投资学第六版第11章 证券投资组合管理.pptxVIP

第11章证券投资组合管理PortfolioManagementofSecurities投资学

目录CONTENTS证券投资组合管理概述证券投资组合的方式及类型证券投资组合业绩的评估

什么是证券投资组合管理对投资进行计划、分析、调整和控制，从而将投资资金分配给若干不同的证券资产，形成合理的资产组合，以期实现资产收益最大化和风险最小化的经济行为。证券投资组合管理的特征实质上是对投资者所有资金的管理目的是在风险一定的条件下实现收益最大化对投资组合进行有效配置，并使其对环境具有良好的适应性管理活动包括计划、分析、决策、调整和评估等内容投资组合管理存在多种不同的风格第一节证券投资组合管理概述

投资组合管理的前提投资是有风险的，各类投资的风险不完全相关投资者一般是风险厌恶型的-大多数投资者具有厌恶风险和追求投资收益最大化的双重属性证券投资组合管理概述

证券投资组合的意义最大限度地降低投资风险，将风险控制在投资者可以承受的范围内有效的证券组合管理可以提高投资的收益随着资本市场的发展，证券组合管理具有越来越重要的意义证券投资组合管理概述

传统证券组合管理根据投资者的需求，从经常收入和资本增值方面来研究如何进行证券组合，以满足投资者的目的；依据对个体证券资产投资收益和风险的分析和比较，在投资者可支配资源的范围内，选择收益较高而风险较低的证券资产，从而构成一个证券资产组合。现代投资组