期权估价答题练习.docxVIP

期权估价答题练习

一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）

1.某投资者购买了一份执行价格为50元的欧式看涨期权，当前股价为55元，期权费为3元。若到期时股价为60元，该投资者的最大收益是多少元？

A.8元

B.10元

C.12元

D.15元

2.根据布莱克-斯科尔斯模型，影响欧式看涨期权价值的因素不包括：

A.标的资产价格

B.期权执行价格

C.无风险利率

D.期权到期时间

3.某公司发行了一份美式看跌期权，执行价格为30元，当前股价为35元，期权费为2元。若到期时股价为28元，该投资者的最大收益是多少元？

A.2元

B.3元

C.5元

D.8元

4.根据二叉树模型，若标的资产价格向上变动概率为60%，向下变动概率为40%，则该二叉树模型的参数设置是否合理？

A.合理

B.不合理

5.某投资者购买了一份执行价格为100元的欧式看跌期权，当前股价为95元，期权费为5元。若到期时股价为90元，该投资者的最大收益是多少元？

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

6.根据风险中性定价理论，期权的现值等于其未来价值的现值，这一理论基于以下假设：

A.市场是无摩擦的

B.投资者是风险中性的

C.无风险利率是恒定的