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期权公司考试试题及答案

一、单选题（本大题共20小题，每小题2分，共40分）

1.期权公司在进行风险对冲时，最常用的对冲工具是（）

A.股票期货合约

B.期权互换合约

C.股指期货合约

D.信用违约互换合约

2.根据Black-Scholes期权定价模型，以下哪个因素的变化会导致看涨期权价值上升（）

A.标的资产波动率下降

B.无风险利率上升

C.行权价格上升

D.距离到期日时间缩短

3.在期权交易中，卖出看涨期权后，如果标的资产价格大幅上涨，卖方可能面临的最大损失是（）

A.无穷大

B.行权价格减去期权费

C.期权费的全部

D.标的资产市值的全部

4.以下哪种期权属于美式期权（）

A.只能在到期日执行的期权

B.只能在特定日期执行的期权

C.在到期日之前任何时间都可以执行的期权

D.只能在合约签订后30天内执行的期权

5.期权的时间价值受多种因素影响，以下哪个因素对其影响最小（）

A.标的资产波动率

B.无风险利率

C.行权价格

D.距离到期日时间

6.在期权对冲策略中，Delta对冲是指（）

A.通过调整期权头寸来对冲市场风险

B.通过调整标的资产头寸来对冲期权风险