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机器学习在股票横截面收益预测中的应用

一、引言

股票收益预测一直是金融工程领域的核心研究问题之一，其中横截面收益预测因为直接关系到投资组合的构建和超额收益的获取，更是受到学术界和实务界的广泛关注。早期的横截面收益研究主要建立在线性因子模型的基础上，通过人工识别风险因子来解释不同股票之间的收益差异，取得了丰富的研究成果。但随着金融市场的不断发展和数据规模的快速扩张，传统线性模型的局限性逐渐显现，难以处理高维度、非线性的复杂数据。近年来，机器学习技术的快速发展为这一问题提供了新的解决思路，凭借其强大的数据处理和模式识别能力，机器学习逐渐被应用于横截面收益预测领域，相关研究成果层出不穷，也在资管行业