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证券行业资产管理部资管专员证券资产管理手册（执行版）

第1章资产管理业务概述

1.1资产管理业务定义

资产管理业务，从本质上看，是资产管理机构接受投资者委托，依据《证券公司监督管理条例》《证券公司客户资产管理业务管理办法》等法规，运用专业能力为投资者提供资产配置、投资运作及风险管理的综合性金融服务。简单来说，就是“受人之托，代人理财”。这种业务模式的核心在于信托关系，即委托人（投资者）将财产权转移给受托人（资产管理机构），由后者按照合同约定的投资策略、风险偏好和期限要求，进行市场化投资运作，最终目标是为委托人争取长期、稳健的增值回报。实践中，证券公司资产管理部作为主要载体，通过设立集合资产管理计划、定向资产管理计划、专项资产管理计划等不同产品形式，满足不同类型投资者的个性化需求。例如，某中型券商去年设立的一款固收+产品，就明确以80%仓位配置债券，20%仓位配置权益类资产，旨在平衡风险与收益，目标年化收益率控制在4%-6%区间内，这类产品的设立，正是资产管理业务定义的具体体现。

1.2资产管理业务范围

资产管理业务的经营范围，严格遵循中国证监会《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）划定的红线。具体而言，证券公司资产管理业务可分为三大板块：一是银行类合作业务，通过与银行合作发行理财产品，借助银行渠道拓展客户资源，如某头部券商去年与某国有大行合作发行