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2023CFA二级真题模拟卷含详细评分标准解析

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下关于资本资产定价模型（CAPM）的说法，正确的是（）

A.市场组合的β系数为0

B.无风险资产的β系数为1

C.单个资产的期望收益率与β系数成正比

D.市场风险溢价为0时，所有资产的期望收益率都为0

2.某公司的股权自由现金流（FCFE）为每年100万元，预计增长率为5%，股权资本成本为10%，该公司的股权价值最接近（）

A.1000万元

B.2000万元

C.2100万元

D.1500万元

3.以下哪种债券久期最长（）

A.零息债券，期限10年

B.附息债券，期限10年，票面利率10%

C.零息债券，期限5年

D.附息债券，期限5年，票面利率10%

4.关于有效市场假说，以下说法错误的是（）

A.弱式有效市场中，技术分析无效

B.半强式有效市场中，基本面分析无效

C.强式有效市场中，内幕交易也无法获得超额收益

D.所有投资者都理性是有效市场的前提条件

5.某投资组合的标准差为15%，市场组合的标准差为10%，该投资组合与市场组合的相关系数为0.8，则该投资组合的β系数为（）

A.1.2

B.0.8

C.1.5

D.0.6

6.以下关于期权的说法，正确的是（）

A.看涨期权的买方有权利在到期日以约定价格卖出