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2026年投资顾问业务知识与技能测试题含投资组合理论

一、单选题（共15题，每题2分）

1.在投资组合理论中，以下哪一项是衡量投资组合整体风险的指标？

A.贝塔系数

B.标准差

C.夏普比率

D.资本资产定价模型（CAPM）

2.假设某投资者构建了一个投资组合，其中包含股票A（权重30%，预期收益率12%）和股票B（权重70%，预期收益率8%）。如果两只股票的协方差为0.04，那么该投资组合的预期收益率和波动率分别为？

A.9.4%，8.6%

B.10.0%，7.2%

C.9.4%，7.2%

D.10.0%，8.6%

3.根据马科维茨投资组合理论，以下哪一项是影响有效边界形状的关键因素？

A.投资者的风险偏好

B.投资组合中资产的数量

C.资产的预期收益率

D.市场利率

4.假设市场投资组合的预期收益率为15%，无风险收益率为5%，某股票的贝塔系数为1.2。根据资本资产定价模型（CAPM），该股票的预期收益率应为？

A.16.0%

B.14.0%

C.17.2%

D.13.8%

5.在投资组合管理中，以下哪一项属于被动投资策略的核心？

A.积极调整持仓以获取超额收益

B.通过基本面分析选择个股

C.持有指数基金以复制市场表现

D.定期重新平衡投资组合

6.假设某投资者构建了一个投资组