26H1中报回顾：军工板块盈利加速修复，静候“十五五”规模化订单下达.docxVIP

目录

一、26H1中报回顾：军工板块盈利加速修复，静候“十五五”规模化订单下达 1

二、机构持仓：26H1公募基金军工持仓结构性分化，静候“十五五”订单落地节奏 6

三、投资策略：建体系，走出去，军转民 9

四、重点标的盈利预测与估值 11

五、风险提示 13

一、26H1中报回顾：军工板块盈利加速修复，静候“十五五”规模化订

单下达

国防军工板块业绩自25年触底以来持续回升，需求恢复已连续多个季度体现至报表端，26H1板块利润增速显著上台阶，复苏正从结构性走向全面性。在2027年建军百年背景下，2025至2027年行业向好趋势确定性强，当前正处于“十四五”