国信证券-金融工程专题研究：哪类ETF的机构投资者占比在提升？—穿透算法下的ETF机构持仓行为分析-260910.pdfVIP

金融工程专题研究

哪类ETF的机构投资者占比在提升？—穿透算法下的ETF机

构持仓行为分析

核心观点金融工程专题报告

ETF机构持仓穿透算法金融工程·数量化投资

证券分析师：张欣慰证券分析师：陈梦琪

目前ETF基金在半年报、年报中公布的机构投资者持有份额占比一般是将021021

ETF联接基金和其他机构都视为机构投资者持有，但实际上，ETF联接基金zhangxinwei1@chenmengqi@

S0980520060001S0980524070009

中也有个人投资者，按照现有方法计算会高估机构投资者的比例。本文基于

ETF和联接基金披露的数据，采用“ETF机构持仓穿透算法”计算ETF基金中相关研究报告

机构投资者实际持仓的规模和占比。