2026年CFA一级考试真题及答案.docxVIP

2026年CFA一级考试真题及答案

1.一名CFA持证人为了吸引高净值客户，在自己的社交平台宣传称“自己过去10年投资组合平均收益率超过12%，远超同期沪深300指数7%的平均收益率，CFA持证人的投资能力一定优于非CFA持证人”，以上行为违反了CFA职业行为准则哪一条？

A.知晓并遵守法律法规

B.不得误导

C.勤勉和合理依据

D.忠诚谨慎和对客户的责任

答案：B

解析：根据CFA职业行为准则I(C)误导条款的要求，会员不得作出任何错误的、夸大的、误导性的陈述，本题中该持证人称“CFA持证人投资能力一定优于非持证人”属于绝对化夸大个人资质的表述，会对投资者产生误导，即使其过往收益率的表述真实，依然违反了不得误导的要求。A选项针对违反法律法规的行为，本题不涉及；C选项针对没有足够研究依据就发布投资结论的行为，不符合本题场景；D选项针对对客户的受托义务，与本题行为无关，因此选B。

2.分析师张明是某券商研究部覆盖消费板块的分析师，他的妻子持有某白酒上市公司1万股股票，占妻子总可投资资产的2%，该白酒公司恰好是张明刚要覆盖发布研究报告的标的，根据CFA职业行为准则，张明应该怎么做？

A.不需要披露，因为持股占比太低不构成利益冲突

B.只需要向所在券商披露该利益冲突即可

C.必须向所在券商以及所有报告使用者披露该利益冲突

D.必须直接卖出股票才能发布报告

答案：C

解