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2026年股市投资风险评估与决策模拟题

一、单选题（共10题，每题2分，共20分）

考察方向：宏观经济与市场情绪分析、行业轮动逻辑、风险量化方法。

1.假设2026年中国经济复苏进入中后期，CPI持续温和上涨，PPI边际改善，但货币政策维持“稳增长”基调，以下哪个行业在估值修复中弹性最大？（A）

A.电力设备（受益于“双碳”政策兑现）

B.医药生物（政策控费压力持续）

C.银行（风险偏好修复带动估值提升）

D.消费（居民收入预期仍偏弱）

2.2026年欧洲央行若提前降息，但英国通胀超预期，以下哪个资产类别可能面临资本外流风险？（B）

A.德国国债（避险情绪升温）

B.新兴市场股票（美元走强压力）

C.日本ETF（全球资金回流亚洲）

D.香港科技股（离岸资金关注）

3.某投资者持有贵州茅台（600519.SH）仓位70%，计划通过期权对冲波动，若预计短期内市场回调，以下哪个策略最合适？（C）

A.买入看涨认沽权证（保护性策略）

B.卖出看跌认沽权证（增加收益）

C.买入平值看跌认沽权证（对冲下跌风险）

D.卖出深度实值看涨认沽权证（套利）

4.假设2026年美国制造业PMI跌破50，但服务业保持扩张，以下哪个指数可能表现相对强势？（A）

A.道琼斯工业指数（工业板块占比较低）

B.标普500（受科技股