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宏观波动环境下长周期资本跨周期资产配置决策机理

目录

一、宏观变局环境下的长周期资金布局概览．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.1宏观变局特征与分类．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

1.2长周期投资理念的起源与演变．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

1.3研究目标与本文贡献．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

二、资产配置基础理论框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.1风险回报模型理论构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

2.2微观决策动态模型探析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

三、宏观环境感知与变局研判机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.1宏观变局指标系统解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

3.2变局下的资金流动模式模拟．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

四、跨周期资产配置决策模型设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

4.1长期策略构建逻辑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．