2025年CFA二级《投资组合管理》新考纲专属模拟题无冗余考点.docVIP

2025年CFA二级《投资组合管理》新考纲专属模拟题无冗余考点

一、单项选择题，(总共10题，每题2分)

1.在资本资产定价模型（CAPM）中，系统性风险是通过以下哪个指标衡量的？

A.标准差

B.方差

C.贝塔系数

D.相关系数

2.根据套利定价理论（APT），资产预期收益率与多个因素线性相关，这些因素不包括：

A.通货膨胀率

B.市场风险溢价

C.公司规模

D.无风险利率

3.在投资组合管理中，跟踪误差是指：

A.投资组合收益率与市场收益率的差值

B.投资组合收益率与基准收益率的差值标准差

C.投资组合的风险溢价

D.投资组合的主动风险

4.有效市场假说（EMH）的弱式有效形式认为：

A.所有公开信息都已反映在股价中

B.所有历史信息都已反映在股价中

C.所有内幕信息都已反映在股价中

D.市场无法预测未来股价

5.在Black-Litterman模型中，投资者观点是通过什么方式融入模型中的？

A.调整无风险利率

B.引入观点矩阵和信心水平

C.修改市场组合权重

D.增加风险厌恶系数

6.对于多因素模型，增加因素数量的主要风险是：

A.降低模型解释力

B.增加模型复杂度

C.导致过拟合

D.减少预测