有色金属-有色行业2026年2季度基金持仓结构分析.docxVIP

行业报告|行业专题研究

1

有色金属

2026年2季度有色行业基金持仓结构分析

26Q2主动权益类公募基金对有色行业进行大幅减仓，持仓比例为3.5%，环比-3.4pcts，低配1.0pcts。

从有色板块内部结构来看，26Q2工业金属/贵金属/金属新材料/能源金属/小金属板块主动权益类公募基金持仓占比分别为39.3%/11.5%/4.7%/24.1%/20.5%，环比分别-8.7/-14.3/+3.0/+9.9/+10.2pcts。

从有色二级子行业来看，26Q2工业金属/贵金属/金属新材料/能源金属/小金属板块主动权益类公募基金持仓比例分别为1.4%/0.4%/0.2%/0.9%/0.7%，环比分别-1.9/-1.4/+0.05/-0.13/+0.01pcts，超配比例分别为-0.7/+0.1/-0.2/+0.3/-0.5pcts。

从有色三级子行业来看，26Q2铜/铝/黄金/锂/钨/稀土板块主动权益类公募基金持仓比例分别为0.9%/0.3%/0.4%/0.4%/0.3%/0.1%，环比分别

-0.9/-0.8/-1.4/-0.3/+0.1/-0.1pcts