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2026年金融工程习题及分析

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

金融工程学科体系构建的核心基础原理是以下哪一项

A.高风险对应高收益的投资原则

B.无套利均衡定价原理

C.马克维茨资产组合选择理论

D.资本资产定价模型

答案：B

解析：金融工程所有衍生品定价逻辑的核心支撑是无套利均衡原理，也就是市场不存在不需要投入本金就能获得无风险收益的机会。选项A是普通投资行为的基础准则，并非金融工程专属核心原理；选项C是现代投资组合理论的开端，属于金融工程的基础支撑理论但不是核心原理；选项D是权益类资产的基础定价模型，属于金融工程的应用成果而非底层核心原理。

当标的资产无任何收益、无存储成本，且市场无风险利率为正的前提下，到期时间大于零的远期合理价格与标的资产当前即期价格的关系是

A.远期价格等于即期价格

B.远期价格小于即期价格

C.远期价格大于即期价格

D.两者不存在固定关联

答案：C

解析：根据无收益资产远期定价公式F=S*e^(rT)，当无风险利率r为正、剩余到期时间T大于0时，远期价格F必然大于当前即期价格S。选项A只有在无风险利率为0时才成立；选项B属于远期贴水的情形，只会出现在标的资产持有收益高于无风险利率的场景；选项D的描述不符合远期定价的确定性逻辑。

某欧式看涨期权的执行价格为10元，当前标的资产的市场价格为12元，该期权当前的内在价值为

A.