DeepSeek V4 Pro正式版上线，国产AI生态加速扩容-产业赛道与主题投资风向标.pptxVIP

策略报告：投资策略专题2026年08月19日

DeepSeekV4Pro正式版上线，国产AI生态加速扩容

产业赛道与主题投资风向标

摘要

市场回顾：本周（8.10-8.14），全A上涨0.27%。板块方面，光通信相关概念表现强势。当周全A日均成交额为23438亿元，较前周减少501亿元，市场活跃度下行。市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为2503家，较前周减少656家；平均涨停家数由上周85家减少至67家。两融方面，融资融券余额回升至26757亿元（截至8月13日），两融资金主要流向光通信概念。拥挤度方面，半导体与芯片相关拥挤度较高，稀有金属概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）算力租赁：DeepSeek提价叠加Token消耗增长，推理算力需求持续升温（2）光模块：数据中心规模扩张叠加AI算力发展，数通光模块需求持续走

强（3）PCB：AI驱动PCB产业升级，高端赛道迎量价齐升黄金期

政策动态：我国加快推动新一代通信网建设，工信部等两部门印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》。（1）