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周期波动环境下长期资本跨周期资产配置机制研究

目录

研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

2.1周期波动理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

2.2长期资本配置理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

2.3跨周期资产配置策略研究．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

研究方法与数据来源．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.1研究方法概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

3.2数据来源与处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

3.3模型构建与检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

周期波动对长期资本的影响分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

4.1周期波动对资产收益的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

4.2周期