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结构性存款的保底收益合规性分析

一、结构性存款保底收益的基本内涵与研究价值

（一）结构性存款的定义与产品架构

结构性存款是商业银行推出的一类特殊金融产品，核心特征是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，通过与利率、汇率、指数、大宗商品价格等标的的波动挂钩，使投资者在承担一定风险的前提下获取更高收益。根据银行业监督管理机构发布的结构性存款管理规则，结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品（中国银保监会，2019）。从产品架构来看，结构性存款可拆分为两部分：大部分资金作为普通存款