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时变参数向量自回归模型的估计与应用

一、引言

宏观经济研究的核心目标之一，是厘清经济变量间的动态关联机制，精准评估政策实施效果，合理预判经济走势。早期的计量经济分析多依赖联立方程模型，这类模型需要基于严格的经济理论设定大量约束条件，不仅容易出现识别偏差，也难以全面捕捉变量间的复杂互动关系。此后，向量自回归模型的提出打破了这一局限，它将系统内所有变量都视为内生变量，通过变量自身与其他变量的滞后项构建回归关系，无需依赖过多的理论假设，因此很快成为宏观经济实证分析的主流工具。然而，传统向量自回归模型有一个核心前提假设，即模型的系数、冲击的波动幅度都是固定不变的，这与现实经济系统的动态演化特征存在明显