2026年金融衍生品投资风险控制策略题.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融衍生品投资风险控制策略题

一、单选题（共5题，每题2分，合计10分）

1.某投资者通过购买股指期货合约对冲其持有的某股票组合风险，若到期时股指期货价格下跌幅度大于股票组合市值下跌幅度，则该投资者可能面临的风险是？

A.基差风险

B.交易对手风险

C.流动性风险

D.保证金风险

2.在欧美市场，某银行通过信用违约互换（CDS）为某企业债务提供保险，若该企业破产，银行需履约支付赔偿，此时银行可能面临的主要风险是？

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.法律风险

3.某对冲基金通过做多看涨期权和做空看跌期权构建宽跨式策略，若到期时标的资产价格大幅上涨，该策略的潜在最大收益和最大风险分别是？

A.无穷大收益，期权费成本

B.期权费成本，无穷大损失

C.期权费收益，无穷大收益

D.期权费成本，期权费成本

4.某中国企业在香港市场通过远期外汇合约锁定美元进口成本，若汇率变动导致合约亏损，企业为弥补损失可能采取的应对措施是？

A.提前解除合约

B.增加反向合约

C.提高进口报价

D.减少外汇敞口

5.在亚洲市场，某投资者通过互换合约将固定利率负债转换为浮动利率负债，若市场利率上升，该投资者的现金流压力可能来自？

A.互换利率变动

B.信用利差扩大

C.保证金调整

D.市场流动性