2026年CFA一级财务报表分析历年真题及答案.docxVIP

2026年CFA一级财务报表分析历年真题及答案

某制造业企业采用先进先出法计量存货，该企业在美国纽交所上市，按照USGAAP编制年度财报，同时按照IFRS编制补充财务报告供境外投资者参考。20X5年年末，该企业库存原材料的账面历史成本为$1,800,000，可变现净值为$1,750,000，重置成本为$1,730,000，该原材料的正常毛利水平为成本的5%，公允价值扣除处置费用后的金额为$1,710,000。在不考虑所得税影响的情况下，两种准则下该存货的账面价值差额为：

A.$0

B.$20,000

C.$40,000

答案：B

解析：本题考查IFRS与USGAAP对存货计量的核心差异，IFRS要求存货一律按照成本与可变现净值孰低计量，允许对存货减值进行转回（存货价值恢复时）；而USGAAP要求存货按照成本与市价孰低（LCM）计量，市价以重置成本为基础，受可变现净值（上限）和可变现净值扣除正常毛利（下限）的约束。本题中历史成本$1,800,000，可变现净值为$1,750,000，正常毛利为$1,800,000×5%=$90,000，可得出市价下限为$1,750,000-$90,000=$1,660,000，重置成本为$1,730,000，处于上下限区间，因此USGAAP下存货账面价值为$1,730,000；IFRS下存货账面价值为成本与可变现净值孰低，即$1,750