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2026年经济学投资学分析试题及答案

一、选择题（30分）

1.投资的基本特征是

A.确定性高

B.风险与收益并存

C.回报固定

D.无需时间

2.投资组合理论的提出者是

A.马科维茨

B.夏普

C.米勒

D.莫迪利亚尼

3.资本资产定价模型(CAPM)中的β系数衡量的是

A.公司特有风险

B.市场风险

C.系统性风险

D.非系统性风险

4.有效市场假说认为

A.市场总是有效的

B.市场价格总是反映所有可获得的信息

C.技术分析无效

D.基本面分析无效

5.债券久期衡量的是

A.债券的到期收益率

B.债券的价格对收益率变化的敏感性

C.债券的信用风险

D.债券的流动性

6.下列属于防御性股票的是

A.科技股

B.周期性消费品股

C.公用事业股

D.能源股

7.期权卖方的最大损失是

A.期权费

B.标的资产价格

C.无限大

D.零

8.套利定价理论(APT)认为资产回报率与

A.单一市场因素相关

B.多个宏观经济因素相关

C.公司特定因素相关

D.无系统性因素相关

9.下列属于系统性风险的是

A.管理层变更