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基金从业资格考试《基金基础》试题及答案

1.某主动管理型权益基金2019-2023年算数平均年化收益率为14%，同期年化无风险收益率为3.2%，该基金年化收益率的标准差为16%，贝塔系数为1.5，市场组合2019-2023年的算数平均年化收益率为10%，以下关于该基金业绩评估指标的计算结果，正确的是（）。

A.夏普比率为0.56

B.特雷诺比率为0.072

C.詹森阿尔法为2.3%

D.信息比率为0.9

答案：B

解析：本题核心考点为基金业绩评估三大经典风险调整收益指标的计算逻辑。夏普比率公式为（基金平均收益率-无风险收益率）/基金收益率标准差，代入数据可得（14%-3.2%）/16%=0.675，因此A选项错误；特雷诺比率公式为（基金平均收益率-无风险收益率）/基金贝塔系数，代入数据可得（14%-3.2%）/1.5=0.072，B选项正确；詹森阿尔法计算公式为基金实际收益率-[无风险收益率+贝塔系数*（市场组合收益率-无风险收益率）]，代入数据可得14%-[3.2%+1.5*(10%-3.2%)]=0.6%，C选项错误；信息比率的计算需要获取基金相对业绩比较基准的跟踪偏离度数据，题干未提供相关信息，无法得出结果，D选项错误。三类指标的适用场景存在明确差异：夏普比率以总风险作为风险调整因子，适用于投资者将该基金作为全部投资组合的评估场景；特雷诺比率以系统性风险作为调整因