上市公司证券投资管理制度（2026年版）.docxVIP

上市公司证券投资管理制度

一、总则

（一）制度目的与依据

为规范企业及控股子公司的证券投资行为与信息披露工作，提升资金使用效率，防范投资风险，依据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》等法律法规及公司章程，结合企业实际，制定本改进方案。分级审批的意义在于把审议资源集中在重要事项上。金额与性质两个维度同时考虑，可以避免仅以金额划线的简单处理。各职能部门在归口管理相关事务时，应维护公司资产安全与完整。

（二）适用范围与例外情形

本制度适用于企业及控股子公司的证券投资行为，包括新股配售、证券回购、股票及存托凭证投资等。下列情形不适用本制度：

证券投资作为企业或控股子公司主营业务的行为；

固定收益类或承诺保本的投资行为；

参与其他上市公司配股或行使优先认购权利；

购买其他上市公司股份超总股本10%且拟持有三年以上的行为；

企业首次公开发行股票并上市前已进行的投资。

（三）资金来源规范

企业证券投资资金须为企业自有闲置资金，旨在提升资金使用效率。严禁使用募集资金、银行信贷资金、政府补助资金进行投资，确保不影响企业正常运营与项目建设。审计委员会应开展定期监督检查，防止利用信息优势进行不当交易。

二、审批权限与职责划分

（四）审批权限明晰化

证券投资总额度占企业最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元，由董事会核准并履行信披义务。审计委员会在组织落实决议事项时，应保持独立性与客观