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有限差分法（FDM）求解带美式期权特征的奇异期权

一、引言

（一）研究背景与意义

随着全球场外衍生品市场的不断发展，标准化的欧式、美式期权已经难以满足实体企业和金融机构多样化的风险管理需求，各类具有定制化收益结构的奇异期权应运而生。这类期权通常会在普通期权的基础上调整收益规则，比如加入价格触发条件、路径依赖规则等，能够更精准地匹配使用者的风险敞口特征，因此市场规模持续扩大。国际清算银行近年发布的全球场外衍生品市场报告显示，奇异期权类产品在权益类、商品类场外衍生品中的占比已超过三成，成为定制化风险管理的核心工具（国际清算银行，2023）。

在各类奇异期权中，带有美式行权特征的产品占据了相当比例。