证券项目商业计划及财务预测评估报告（PPT版本） - 副本.pptx

商业计划及财务预测评估报告

1核心内容摘要2公司现状分析3外部市场及竞争分析4国际资本市场对标5商业计划及财务预测评估

核心内容摘要01

内容摘要核心内容摘要概述主要发现目标公司现状分析A证券已经获取了证券业务全牌照，收购或设立期货、投资等子公司，具备了综合金融服务的资质目前，A证券的多数业务量指标排名均处于券商队伍的中下游（70-90名之间），但是，发展速度突出A证券的收入结构有别于国内主流券商，资本型业务（含资本中介型和资本投资型业务）占其整体收入的80%，其中，投资型业务收入高达66%A证券建立了“4+2”的组织运作体系，通过线下（各地分支机构）和线上（XX宝）渠道有侧重地覆盖机构、企业、高净值及大众等四类客户群体线下分支机构覆盖了除西藏外的所有省份，当前合计853人。分支机构在承销业务方面已获得一些企业债、IPO、定增项目，但是，截至报告日尚未承接直投项目线上的“XX宝”在一年内积累了近2,000经纪人，快速发展了约37,000个客户，但是未来垄断经纪人市场的愿景实现难度较大外部市场及竞争分析宏观环境：中国宏观经济的结构性调整将给证券行业带来一系列机遇及挑战，目标公司所在证券行业具有巨大市场前景，但同时具有高杠杆及高风险的特征证券市场：行业整体营业收入及净利润与股市景气程度强相关，存在较大的波动性行业仍以传统的经纪业务为主（40-50%），其次为证券投资业务（20-25%