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2026年CFA二级考试市场风险分析试卷

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、选择题

1.根据CFA协会的定义，市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使金融机构产生损失的风险。以下哪项不属于市场风险的范畴？

A.股票投资组合因股市下跌而导致的账面价值减少。

B.外汇交易因汇率波动而产生的汇率风险。

C.信用债券因发债公司破产而导致的信用损失。

D.期权投资因标的资产价格变动而导致的盈亏变化。

2.巴塞尔协议II对市场风险资本计量的要求主要包括以下方面，除了：

A.使用内部模型法（InternalModelsApproach）计算VaR。

B.对VaR设置乘数（Multiplier）以考虑未建模风险。

C.进行至少每日的VaR计算。

D.对市场风险暴露进行压力测试。

3.某投资组合经理使用历史模拟法计算了过去60个交易日内投资组合的日收益率，并基于此计算了1天持有期、99%置信水平的VaR为100万美元。这意味着在未来的1天内，该投资组合发生超过100万美元损失的置信水平为：

A.1%

B.99%

C.0.1%

D.100%

4.