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证券从业资格考试证券投资银行业务模拟试题及答案

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证券从业资格考试证券投资银行业务模拟试题及答案

一、单项选择题（共10小题，每题2分）（每小题只有一个选项符合题意，请把正确选项的字母填在题后括号内）

1.某投资者构建了一个投资组合，包含股票X和股票Y。股票X的预期收益率为12%，标准差为15%；股票Y的预期收益率为8%，标准差为10%。若两只股票的协方差为-100，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为（）。

A.10%，12.5%

B.10%，11.4%

C.12%，12.5%

D.12%，11.4%

参考答案：B

2.根据资本资产定价模型（CAPM），影响某股票预期收益率的因素不包括（）。

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.该股票的贝塔系数

D.该股票的股息率

参考答案：D

3.某投资者持有某股票的贝塔系数为1.2，市场预期收益率为14%。若无风险利率为4%，则根据资本资产定价模型，该股票的预期收益率应为（）。

A.16.8%

B.17.6%

C.18.4%

D.19.2%

参考答案：A

4.证券投资组合管理中，风险分散化的基本原理是（）。

A.集中投资于高收益证券

B.投资于相关性高的证券

C