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2025-2026年基金从业资格考试基金投资策略与风险管理专项题库

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项的字母填在题后的括号内）

1.基金投资策略中，价值投资策略的核心思想是什么？A.追求短期市场波动带来的收益B.通过深入分析寻找被低估的证券C.依赖技术指标进行交易决策D.投资于高成长性的科技企业

参考答案：B

解析：价值投资策略的核心在于寻找市场价格低于其内在价值的证券，通过基本面分析发现被市场低估的股票或债券，长期持有以获取收益。选项A描述的是投机策略，选项C是技术分析策略，选项D属于成长投资策略，均不符合价值投资的核心特征。价值投资策略的代表人物是本杰明?格雷厄姆和沃伦?巴菲特，其理论基础包括有效市场假说（认为市场并非完全有效，存在低估机会）和证券估值理论（如市盈率、市净率等估值方法）。在基金投资实践中，价值型基金通常配置较多金融、地产、消费等传统行业股票，注重公司财务报表、管理层能力和行业前景的综合分析。

2.基金风险管理中，VaR（风险价值）模型的主要用途是什么？A.衡量基金业绩的绝对收益B.评估投资组合的潜在最大损失C.预测未来市场收益率D.计算基金管理费

参考答案：B

解析：VaR模型是衡量投资组合在特定时间范围内可能面临的最大潜