股指期权考试 Delta 对冲策略题库及答案.docVIP

股指期权考试Delta对冲策略题库及答案

考试时间：60分钟，满分：100分

一、选择题（每题2分，共20分）

1.下列哪个指标可以衡量股指期权Delta对冲策略的有效性？

A.Gamma

B.Theta

C.Vega

D.Delta

2.在股指期权Delta对冲策略中，投资者通常会选择（）作为对冲工具。

A.股指期货

B.股指期权

C.股票

D.互换

3.当股指上涨时，Delta对冲策略的（）会增大。

A.风险

B.收益

C.对冲成本

D.对冲效果

4.Delta对冲策略的主要目的是（）。

A.获取期权的时间价值

B.对冲市场风险

C.增加期权溢价

D.减少期权波动率

5.在股指期权Delta对冲策略中，如果Delta值为负，意味着（）。

A.期权价格随股指上涨而上涨

B.期权价格随股指下跌而上涨

C.期权价格随股指上涨而下跌

D.期权价格随股指下跌而下跌

6.Delta对冲策略的（）是其成功的关键。

A.对冲比例

B.对冲时机

C.对冲成本

D.对冲工具

7.在股指期权Delta对冲策略中，投资者通常会选择（）作为对冲比例。

A.100%

B.50%

C.10%-20%

D.80%-90%

8.Delta对冲策略的（）是其主要风险之一。

A.市场风险

B.流动性风险

C.对冲风险

D.信用风险

9.在股指期权Delta对冲策略中，如果股指波动较大，可能会导致（）。

A.对冲