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智能投顾的资产配置模型与行为偏差矫正

一、智能投顾的发展逻辑与核心命题

（一）财富管理需求变迁下的智能投顾崛起

随着国内居民财富规模的持续积累，大众群体的理财需求从单一的储蓄存款逐渐转向多元化的资产配置，传统财富管理服务的供给缺口日益凸显。传统人工投顾的服务门槛较高，主要面向可投资资产规模较大的高净值群体，普通大众很难获得专业、客观、低成本的资产配置建议，多数个人投资者只能通过自行购买产品参与投资，普遍存在配置结构单一、追涨杀跌、长期收益不佳等问题。在这样的背景下，智能投顾凭借低门槛、高效率、服务覆盖广的特点快速发展，成为连接大众投资者和专业资产配置服务的重要载体。有行业统计显示，国内持有公募