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半导体基石系列之九：设备材料Q2回顾与Q3展望，产业景气加速向上游传导

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半导体与半导体生产设备

半导体基石系列之九：设备材料Q2回顾与Q3展望，产业景气加速向上游传导

指数震荡，关注存储芯片扩产对供应链的拉动

2026年上半年，随着Alcoding、Agent能力提升，Token消耗量快速增长加剧算力供需紧张局面，算力硬件全产业链量价齐升，业绩加速兑现，机构也趋向重点配置；2026年年中以来，对AI投资回报率和资本开支持续性的担忧显现，同时利率和地缘政治带来通胀压力，加大