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2026年最新期权定价模型考核考试练习试题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（每题只有一个正确答案，请将正确选项字母填入括号内）

1.标准期权定价模型（如布莱克-斯科尔斯模型）通常假设标的资产价格变动服从什么类型的随机过程？

A.线性随机游走

B.几何布朗运动

C.离散跳跃过程

D.简单指数增长

2.对于欧式看涨期权，当标的资产价格远高于行权价时，其时间价值的近似值为多少？

A.等于零

B.等于标的资产价格减去行权价

C.等于零或接近零

D.等于标的资产价格

3.在布莱克-斯科尔斯模型中，以下哪个参数是投资者无法直接控制的？

A.标的资产当前价格

B.期权行权价格

C.无风险利率

D.期权到期时间

4.希腊字母Gamma（γ）衡量的是期权价格对什么的敏感性？

A.标的资产价格

B.无风险利率

C.行权价格

D.波动率

5.当标的资产价格大幅上涨后，看涨期权的Delta值通常会怎样变化？

A.保持不变

B.逐渐减小

C.逐渐增大，趋近于1

D.逐渐减小，趋近于0

6.以下哪种策略通常被用来对冲买