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面向气候投融资项目的气象灾害风险压力测试模型设计

摘要

随着全球气候变暖，极端气象灾害频发且强度加剧，对以可再生能源、生态碳汇为代表的“气候投融资”项目构成了日益严峻的物理风险。传统风险评估方法多为静态分析，难以捕捉未来极端气候情景下资产价值的非线性突变。本研究借鉴金融压力测试理念，设计了一套面向气候投融资项目的气象灾害风险压力测试模型，旨在量化未来极端气象情景可能引发的资产减值风险，为投资决策与风险管控提供科学依据。

论文遵循“需求分析→总体设计→详细设计→实现→测试”的工程递进思路。首先，分析气候投融资主体对前瞻性风险量化工具的需求，明确模型需具备情景生成、灾害传导、损失评估与结果输出四大功能。其次，在总体设计中提出“数据层—情景生成层—风险传导层—评估层—输出层”五层架构，并划分模块、定义数据流。详细设计部分重点阐述了基于历史灾情与气候模式降尺度的极端气象情景生成算法、灾害强度-资产损失脆弱性曲线拟合方法，以及融合现金流折现的资产减值计算模型，给出了核心算法伪代码。模型实现采用Python语言，通过模拟风电场与林业碳汇两项典型案例，展示了情景生成、损失计算与压力测试报告生成的全过程。模型测试表明，在不同重现期与排放路径下，系统能稳定输出资产减值比例及风险等级，功能与性能均满足设计目标。

本设计的核心创新在于将金融压力测试的“情景—传导—冲击”框架系统性地移植