H股的发行与上市.doc

第二节 H股的发行与上市 一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求) 1．内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，上市时的预期市值不得少于( )万港元。 A．1000 B．2000 C．3000 D．5000 [答案] D [解析] 内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值不得少于 5000万港元。 2．内地企业在中国香港发行股票，需指定至少( )名独立非执行董事。 A．1 B．2 C．3 D．5 [答案] C [解析] 内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求：需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。 3．H股的发行方式是( )加“国际配售”。 A．定向发行 B．私募发行 C．非公开发行 D．公开发行 [答案] D 4．企业申请境外上市时，净资产应不少于______亿元人民币；过去一年税后利润应不少于______万元人民币。( ) A．2；3000 B．4；3000 C．4；6000 D．5；6000 [答案] C [解析] 《关于企业申请境外上市有关问题的通知》提出，企业申请境外上市，净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。 5．国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请，申请条件有( )。 A．筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定 B．净资产不少于3亿元人民币 C．过去1年税后利润不少于5000万元人民币 D．按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元 [答案] A [解析] 国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上市申请。具体申请条件如下：①符合我国有关境外上市的法律法规和规则；②筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；③净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于 5000万美元；④具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；⑤上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定；⑥证监会规定的其他条件。 6．公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计 ______万港元，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于______亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值要求。( ) A．5000；2 B．3000；5 C．2000；3 D．1000；4 [答案] A 7．公司于上市时市值不低于______亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少 ______亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值要求。( ) A．40；5 B．30；5 C．30；3 D．20；3 [答案] A 8．对于H股的发行，新申请人预期证券上市时由公众人士持有股份的市值须至少为( )万元港币。 A．3000 B．5000 C．7000 D．9000 [答案] B [解析] 新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25%。 9．新申请人证券上市时，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少( )。 A．10% B．15% C．25% D．30% [答案] C 10．内地企业在中国香港发行股票，如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所可酌情接纳一个介于( )之间的较低百分比。 A．10%～20% B．10%～25% C．15%～25% D．15%～30% [答案] C 11．内