现金规划.doc

第一章 现金规划 一、单项选择题(每小题只有一个最恰当的答案，请将所选答案填入括号内) 1．下列不属于现金规划需要考虑因素的是( )。 A．对金融资产流动性的要求 B．个人风险偏好程度 C．持有现金的机会成本 D．持有现金等价物的机会成本 [答案] B 2．下列关于现金规划概念的说法，错误的是( )。 A．现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动 B．现金规划中所指的现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基金等金融资产 C．短期需求可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足，预期的或者将来的需求则可以用手头的现金来满足 D．现金规划既要使所拥有的资产具有一定的流动性，以满足个人或家庭支付日常家庭费用的需要，又要使流动性较强的资产保持一定的收益 [答案] C [解析] 短期需求可以用手头的现金来满足，预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。 3．下列属于理财规划中现金等价物的是( )。 A．股票及权证 B．公司债券 C．信托理财产品 D．货币市场基金 [答案] D [解析] ABC三项属于其他金融资产，流动性相对较弱。 4．下列关于交易动机的说法，正确的是( )。 A．现金及现金等价物的交易需求产生于未来收入和支出的不确定性 B．个人或家庭出于交易动机所拥有的货币量决定于收入水平、生活习惯等因素 C．是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有的一部分现金及现金等价物的动机 D．个人或家庭对现金及现金等价物的预防需求量主要取决于个人或家庭对意外事件的看法 [答案] B [解析] AD两项描述的是预防动机；C项描述的是投机动机。 5．金融资产的流动性与收益率呈( )变化。 A．反方向 B．同方向 C．不相关 D．不确定 [答案] A [解析] 通常来说，金融资产的流动性与收益率呈反方向变化，高流动性也意味着收益率较低。 6．现金是现金规划的重要工具。与其他的现金规划工具相比而言，下列不属于现金特点的是( )。 A．现金在所有的现金规划工具中流动性最强 B．持有现金的收益率高 C．现金的收益率低 D．现金的风险性低 [答案] B [解析] 与其他的现金规划工具相比而言，现金有两个突出的特点：一是现金在所有的现金规划工具中流动性最强；另一个特点就是持有现金的收益率低。 7．一般来说，个人或家庭之间进行现金规划的动机不包括( )。 A．交易动机 B．谨慎动机 C．预防动机 D．投机动机 [答案] D 8．在与客户会谈之前，理财规划师需要事先通知客户准备和理财规划相关的财务资料，通常这些材料不包括( )。 A．股票或债券相关凭证 B．对账单 C．证券账户的开户记录 D．纳税凭证 [答案] C [解析] 这些相关资料主要是和理财规划有关的财务资料，如个人的记账记录、对账单、股票或债券相关凭证、保险单、纳税凭证等。 9．下列关于现金规划中谨慎动机或预防动机说法错误的是( )。 A．由于收入和支出在时间上常常无法同步 B．个人或家庭对现金及现金等价物的预防需求量主要取决于个人或家庭对意外事件的看法 C．由于未来收入和支出的不确定性 D．为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机 [答案] A [解析] A项是关于交易动机的描述。 10．流动性比率是现金规划中的重要指标，其计算公式是( )。 A．流动性比率=流动性资产/每月支出 B．流动性比率=净资产/每月支出 C．流动性比率=流动性资产/税后收入 D．流动性比率=投资资产/税后收入 [答案] A [解析] 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。其计算公式为：流动性比率=流动性资产/每月支出。 11．理财规划师建议进行家庭财产规划时，流动性比率应保持在( )左右。 A．1 B．2 C．3 D．4 [答案] C 12．下列关于循环信用的说法中，不正确的是( )。 A．是按日计息的小额、无担保贷款 B．当持卡人偿还